Guia Completo sobre ETF’s de Renda Fixa – Estados Unidos
Aprenda como investir em Bonds Americanos através dos ETFs
- A única renda fixa do mundo é a americana, o resto tudo é spread, inclusive a brasileira!
We buy stocks to eat well, but we buy bonds to sleep well
Pensando dessa forma, eu decidi criar uma lista, um guia completo, dos ETFs de renda fixa, para que você, quando quiser aplicar nessa classe de ativos, saiba bem aonde está alocando os seus recursos e quais as melhores opções.
Critério de seleção da lista - maior AUM por segmento.
Veja a lista completa:
Os 5 maiores ETF’s de renda fixa (bonds multi classe):
BND - Vanguard Total Bond Market ETF
AGG - iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF
BNDX - Vanguard Total International Bond ETF
VCSH - Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF
VCIT - Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF
Lembrando também que é possível investir em renda fixa através de bonds diretamente, seja:
• Tesouro americano
• Tesouro brasileiro em dólar
• Dívidas corporativas locais (Petrobrás, Vale, Itaú, Embraer).
• Dívidas corporativas internacionais (Apple, Disney, Google, Amazon)
Existem também fundos de investimentos e outros. Contudo os mínimos para investir são maiores (de 10 e 50 mil dólares para bonds e 2 mil para fundos), entretanto os benefícios fiscais e sucessórios compensam para quem possui mais recursos.
Agora a lista de ETF's por segmento:
ETFs de títulos do governo americano de curto prazo:
SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF (SPTS)
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)
iShares Short Treasury Bond ETF (SHV)
Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO)
Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH)
ETFs de títulos do governo americano de prazo intermediário:
iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI)
iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
Schwab Inter.-Term U.S. Treasury ETF (SCHR)
SPDR Portfolio Inter. Term Treasury ETF (SPTI)
Vanguard Inter.-Term Treasury ETF (VGIT)
ETFs de títulos do governo americano de longo prazo:
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
Vanguard Extended Duration Treasury ETF (EDV)
SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL)
iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (TLH)
Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT)
Títulos atrelados a inflação americana (U.S. TIPS ETFs)
iShares TIPS Bond ETF (TIP)
Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP)
PIMCO Broad U.S. TIPS Index ETF (TIPZ)
Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP)
SPDR Portfolio TIPS ETF (IPE)
Vou também fazer menção honrosa a dois especiais:
1) Inflação internacional – incluindo Brasil e outros emergentes (Global TIPS), o SPDR FTSE International Gov Inflation-Protected Bond ETF (WIP)
2) Um dos mais conhecidos, não de inflação, é o iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT)
ETF’s de bonds Municipais (Municipal Bonds)
iShares National Muni Bond ETF (MUB)
SPDR Nuveen Bloomberg Barclays Municipal Bond ETF (TFI)
VanEck Vectors Short Muni ETF (SMB)
PIMCO Short Term Municipal Bond Active ETF (SMMU)
First Trust Managed Municipal ETF (FMB)
(Lembrando que os Municipais não possuem benefício fiscal para brasileiros, apenas americanos)
Exemplos apenas do estado da California e NY (Municipal Bond ETFs):
• Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ)
• iShares New York Muni Bond ETF (NYF)
Bonds de taxas flutuantes (Floating Rate Note ETFs)
Estes sãos os títulos mais próximos a Selic e ao CDI, os produtos de investimento mais tradicionais dos brasileiros:
iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)
VanEck Vectors Invest. Grade Floating Rate ETF (FLTR)
SPDR Barclays Invest. Floating Rate ETF (FLRN)
WisdomTree Floating Rate Treasury Fund (USFR)
iShares Treasury Floating Rate Bond (TFLO)
Importante!!!
Os floating são similares a taxa Selic no Brasil, mas a renda fixa americana é preponderantemente pré-fixada, não existem muitos casos de taxas flutuantes. E também os preços oscilam! O que flutua é o cupom, que recebe maior ou menor dependendo da taxa de juros.
Está gostando? Tem mais! Mas antes…
Bonds corporativos / empresas (Corporate ETF’s) - grau de investimento (investment grade)
iShares iBoxx $ Invest. Grade Corporate Bond ETF (LQD)
PIMCO Invest. Grade Corp. Bond Index Fund (CORP)
SPDR® Portfolio Corp. Bond ETF (SPBO)
Invesco Fundamental Invest. Grade Corp. Bond ETF (PFIG)
Fidelity Corp. Bond ETF (FCOR)
Bonds de empresas arriscadas, mas que pagam maiores juros (High-Yield Bond):
iShares iBoxx High Yield Corp. Bond ETF (HYG)
SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
Invesco High Yield Corp. Bond ETF (PHB)
Peritus High Yield ETF (HYLD)
VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL)
Bonds de dívidas arriscadas, mas com proteção (Hedged High Yield Bond)
First Trust Tactical High Yield ETF (HYLS)
ProShares High Yield-Interest Rate Hedged ETF (HYHG)
iShares Int. Rate Hedged High Yield Bond ETF (HYGH)
WisdomTree Int. Rate Hedged High Yield Bond Fund (HYZD)
Bonds de dívidas sênior (Senior Loans):
(Caso a empresa dê default, são os primeiros a receber, sendo assim mais seguros)
The Invesco Senior Loan ETF (BKLN)
Highland iBoxx Senior Loan ETF (SNLN)
SPDR Blackstone/GSO Senior Loan ETF (SRLN)
First Trust Senior Loan Fund (FTSL)
Bonds do tesouro de mercados desenvolvidos (Developed Market International Government Bond) - sem EUA
Vanguard Total Inter. Bond ETF (BNDX)
SPDR Barclays Inter. Treasury Bond ETF (BWX)
SPDR Barclays Capital Short-Term Inter. Treasury Bond ETF (BWZ)
iShares Inter. Treasury Bond ETF (IGOV)
Bonds corporativos de mercados desenvolvidos grau de investimento (Developed Market International Government Bond ETFs) - sem EUA
Invesco Inter. Corporate Bond ETF (PICB)
SPDR Bloomberg Barclays Inter. Corporate Bond ETF (IBND)
ProShares Invest. Grade-Interest Rate Hedged ETF (IGHG)
Bonds corporativos internacionais arriscados (Developed Market International High Yield Bond ETFs)
iShares Global High Yield Corporate Bond UCITS ETF (GHYG)
VanEck Inter. High Yield Bond ETF (IHY)
iShares Inter. High Yield Bond ETF (HYXU)
Invesco Global High Yield Bond (PGHY)
Bonds de mercados emergentes – Brasil, Russia, Argentina, China (Emerging Market Bond)
iShares USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)
VanEck Emerging Markets Aggregate Bond ETF (EMAG)
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY)
Vanguard Emerging Markets Gov. Bond ETF (VWOB)
Bonds com estruturas especiais para otimizar os retornos em renda fixa (Specialty Bond ETFs)
Invesco 1-30 Laddered Treasury ETF (PLW)
iPath US Treasury Flattener ETN (FLAT)
iPath US Treasury Steepener ETN (STPP)
ProShares CDS Short North American HY Credit ETF (WYDE)
Bonds de renda fixa ALAVANCADOS na compra (Leveraged Long ETFs) – queda (fechamento) dos juros.
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull (TYD)
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull (TMF)
iPath US Treasury Long Bond Bull ETN (DLBL)
ProShares Ultra 20+ Year Treasury ETF (UBT)
Bonds para apostar na queda da renda fixa e ALAVANCADO (alta dos juros – abertura da curva) - Short Treasury ETFs.
ProShares Short 20+ Year Treasury ETF (TBF)
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 1x Shares (TYBS)
iPath Series B US Treasury 10-year Bear ETN (DTYS)
Lembrando que isso não é recomendação de compra!
Tentei elucidar as mais de 500 opções diferentes de ETFs de renda fixa que existe nos EUA. Talvez alguma seja de acordo com o seu perfil e objetivos.
Mas o principal é que, assim como no passado as pessoas não tinham conhecimento sobre o mundo dos investimentos, mas evoluíram e saíram da poupança para produtos mais sofisticados como CDBs, LCIs, LCAs, etc, acredito que o mesmo irá acontecer para o mercado internacional ao longo dos próximos anos! E quem souber isso vai estar à frente do mercado!
Gostou?! Salve esse post, porque algum dia você pode querer explorar alguns ativos mencionados aqui.
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Um abraco!
-Guilherme R. R. Zanin, CFA.
Qualquer informação não é um resumo completo ou declaração de todos os dados disponíveis necessários para tomar uma decisão de investimento e não constitui uma recomendação. Os investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os investidores.
Gui,
O que você acha dos ETFs (Acc) sediados na Irlanda que possuem benefício tributário para os residentes do Br?
Gui, qual o melhor ETF para se investir hoje e ganhar na marcação a mercado quando a taxa de juros cair?