Você já se sentiu perdido em meio às infinitas opções de investimentos? Da escolha das ações certas ao momento perfeito para entrar no mercado, tudo pode parecer um grande cassino sem fim. Mas e se eu dissesse que o segredo para uma carteira de investimentos bem-sucedida é, na verdade, bem simples?
Hoje, vamos desmascarar um mito comum e simplificar o processo de investimento, que tem menos a ver com superar o mercado e mais com tomar decisões inteligentes de longo prazo.
Para começar, a inspiração deste texto foi basicamente a frase que eu ouvi recentemente que dizia que “Investir é um problema que foi resolvido” de Dave Nadig.
Se eu disser para um investidor comum que “investir é um problema que foi resolvido”, ele certamente irá perguntar: ok, então qual é a solução?
E ai que entra a psicologia em ação!
A maioria das pessoas pensam que para montar o portfólio ótimo elas precisam resolver um quebra-cabeça e colocar todas peças no lugar certo.
Se elas acertarem, elas ficam ricas. E se elas errarem, elas entram na miséria.
No meu texto faça o simples eu comentei que somos atraídos por ideias complexas que parecem sofisticadas e inteligentes. Quanto mais difícil o quebra-cabeça, teoricamente melhor o seu resultado, certo?!
Contudo, essa abordagem é errada nos investimentos! O cerne do melhor a se fazer no mercado financeiro é, na verdade, a busca do mais simples. Tentamos aplicar o que já foi testado ou o quebra-cabal que já foi resolvido, presumindo que ele será similar no futuro.
De forma técnica, investir é um exercício probabilístico, usando informações imperfeitas, para tomar decisões futuras desconhecidas.
De maneira mais simplificada, investir é basicamente aceitar as incertezas!
Na verdade o grande desafio não é projetar o futuro desconhecido e sim aceitar ele como algo que irá ocorrer, independente do que você faça. E essa é a grande beleza disso — esse conhecimento já é difundido, o problema já foi resolvido!
Entendemos os padrões históricos, analisamos os dados e tudo que foi nos apresentando, contudo, mesmo que ele possa se repetir, ainda assim, isso não garante os resultados de amanhã.
Investir não é sobre adivinhar a classe de ativos ou ação perfeita para comprar hoje. É sobre fazer escolhas lógicas e planos a se seguir em um ambiente de incerteza.
As pessoas desperdiçam muita energia perseguindo a fórmula mágica do mercado de ações. Mas, a verdade é que a matemática por trás da construção do portfólio é bem simples. Você pode calcular a alocação ideal de ativos usando apenas a calculadora do seu celular.
Inclusive, se você quiser tem a minha carteira recomendada de investimentos no exterior, que vou atualizar essa semana (ela é publicada mensalmente) e você pode acessar os ativos que eu estou investindo neste link abaixo:
Um outro ponto relevante é que, mesmo que você tenha o portfólio ótimo, você ainda vai errar e ter prejuízos no caminho, mas tudo bem! O importante é que você não cometa muitos erros e que eles não seja expressivos.
É como jogar tênis. Roger Federer comentou em seu discurso que ganhou quase 80% dessas partidas, mas que dentro de cada jogo ganho apenas 54% dos pontos, um pouco mais que a média de cada tentativa que ele fazia.
O fato é que no tênis os profissionais ganham marcando pontos, enquanto no tênis amador os jogadores mais perdem devido a erros não forçados. Em investimentos é a mesma coisa, evitar erros excessivos é fundamental!
Um portfólio diversificado de ETFs de baixo custo pode levar você a 90% do seu caminho sem muita preocupação ou grandes erros.
Mas e os 10% restantes? É aí que entra a gestão ativa e os investimentos alternativos. Nessa caixa entra bitcoin e diversos outros produtos mais picantes.
Você pode alocar um pouco do seu dinheiro nesses ativos, no entanto, entenda que essas estratégias são mais arriscadas e exigem maior cuidado, talvez até mais sorte do que cuidado.
Há uma velha expressão sobre isso que diz: Não confunda um mercado em alta com cérebros.
Se você parar para analisar, grande parte dos seus retornos são apenas sobre alocar o seu dinheiro no mercado pelo maior tempo possível e não cometer erros idiotas. Aloque em grandes ETFs de baixo custo e você possui grandes chances de não cometer nenhuma estupidez.
Investir não é sobre inteligência; é sobre disciplina.
Evite decisões emocionais como vender em momentos de pânico ou entrar em ativos que estão na moda. Apenas mantenha o curso com seu plano de longo prazo!
E quando você se deparar com alguma situação de dúvida, se pergunte:
Por que você está investindo? Quais são seus objetivos? Qual é a suas tolerância a riscos? E como esse ativo ou essa alteração irá lhe ajudar a chegar no seu objetivo?
Essas são as variáveis que são complicadas, eu sei. Mas o processo de investir em si?
Esse é um problema que foi resolvido!
Era isso pessoal…
Para finalizar, eu queria ouvir a opinião de vocês: os investimentos realmente foram resolvidos ou não? Compartilhe as suas experiências nos comentários abaixo!
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Um grande abraço e até o próximo domingo!
- Guilherme Zanin, CFA
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Fontes:
https://ritholtz.com/2024/07/atm-right-and-wrong-way-to-invest/
https://tonyisola.com/2024/07/every-7-years/
Investir não é sobre inteligência, é sobre disciplina! 👊🏾🚀
Excelente texto, Zanin. Ótima reflexão para iniciar a semana